Comparador de Rendimientos
Analizá el rendimiento ajustado por riesgo de préstamos privados vs instrumentos tradicionales con el modelo CAPM.
Esta calculadora compara el rendimiento ajustado por riesgo de préstamos privados contra instrumentos tradicionales usando el modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model).
Es ideal para inversores que quieren entender si el rendimiento de un préstamo privado justifica el riesgo asumido comparado con CDs y Treasuries.
Ingresá la tasa libre de riesgo, el beta, la prima de riesgo de mercado y las primas específicas del lending privado.
Por ejemplo, si la tasa libre de riesgo es 4.23% y el CAPM sugiere un rendimiento justo del 9.5%, un préstamo al 10% ofrece un spread positivo sobre el riesgo asumido.
Parámetros CAPM
Tasa = Rf + β(Rm - Rf) + Prima Iliquidez + Spread Crediticio
Tasa CAPM resultante
9.16%
Construcción de la Tasa (Waterfall)
Cada componente del modelo CAPM se suma para construir la tasa de rendimiento requerida.
Comparación de Rendimientos
| Instrumento | Rendimiento Anual | Riesgo | Colateral | Liquidez |
|---|---|---|---|---|
| CD Bancario | 1.52% | Bajo | FDIC insured | Alta |
| Treasury 10Y | 4.26% | Bajo | Gobierno USA | Alta |
| Préstamo Privado | 9.16% | Medio | Inmueble (1st lien) | Baja |
Rendimiento Comparativo
Fórmula CAPM
Tasa = Rf + β(Rm - Rf) + Prima Iliquidez + Spread Crediticio
4.26% + 0.4 × 6% + 1.5% + 1% = 9.16%
Fuentes de Datos
- Risk-Free Rate (Rf):U.S. Treasury 10-Year Constant Maturity Rate
- Equity Risk Premium:Prof. Aswath Damodaran, NYU Stern School of Business
- CD Bancario:U.S. Treasury — CD 12-Month Yield / FDIC Weekly National Rates
Datos actualizados a 03/2026. Los valores presentados son de referencia y pueden variar. Esta herramienta no constituye asesoramiento financiero.