Comparador de Rendimentos
Analise o rendimento ajustado por risco de empréstimos privados vs instrumentos tradicionais com o modelo CAPM.
Esta calculadora compara o rendimento ajustado por risco de empréstimos privados contra instrumentos tradicionais usando o modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model).
É ideal para investidores que querem entender se o rendimento de um empréstimo privado justifica o risco assumido comparado com CDs e Treasuries.
Insira a taxa livre de risco, o beta, o prêmio de risco de mercado e os prêmios específicos do lending privado.
Por exemplo, se a taxa livre de risco é 4,23% e o CAPM sugere um rendimento justo de 9,5%, um empréstimo a 10% oferece um spread positivo sobre o risco assumido.
Parâmetros CAPM
Taxa = Rf + β(Rm - Rf) + Prêmio Iliquidez + Spread Creditício
Taxa CAPM resultante
9.16%
Construção da Taxa (Waterfall)
Cada componente do modelo CAPM se soma para construir a taxa de rendimento requerida.
Comparação de Rendimentos
| Instrumento | Rendimento Anual | Risco | Colateral | Liquidez |
|---|---|---|---|---|
| CD Bancário | 1.52% | Baixo | FDIC insured | Alta |
| Treasury 10Y | 4.26% | Baixo | Governo EUA | Alta |
| Empréstimo Privado | 9.16% | Médio | Imóvel (1st lien) | Baixa |
Rendimento Comparativo
Fórmula CAPM
Taxa = Rf + β(Rm - Rf) + Prêmio Iliquidez + Spread Creditício
4.26% + 0.4 × 6% + 1.5% + 1% = 9.16%
Fontes de Dados
- Risk-Free Rate (Rf):U.S. Treasury 10-Year Constant Maturity Rate
- Equity Risk Premium:Prof. Aswath Damodaran, NYU Stern School of Business
- CD Bancário:U.S. Treasury — CD 12-Month Yield / FDIC Weekly National Rates
Dados atualizados em 03/2026. Os valores apresentados são de referência e podem variar. Esta ferramenta não constitui assessoria financeira.